ประเภท การประเมิน มูลค่า และ การบริหาร ความเสี่ยง การลงทุน

ประเภท การประเมิน มูลค่า และ การบริหาร ความเสี่ยง การลงทุน

การจัดการและประเภทของการประเมินโครงการลงทุน

การลงทุนในโครงการ คือ เงินลงทุน เงินทุน หรือต้นทุนที่ใช้ในการพัฒนาและขยายการผลิต ก่อให้เกิดประโยชน์ ผลประโยชน์ หรือผลกำไรในระยะยาว

การลงทุนคือเงินสด หลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น ๆ รวมถึงสิทธิในทรัพย์สิน สิทธิอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นตัวเงิน ลงทุนในวัตถุของผู้ประกอบการและ (หรือ) กิจกรรมอื่น ๆ เพื่อทำกำไรและ (หรือ) บรรลุผลประโยชน์อย่างอื่น

ในคำจำกัดความนี้ ความสัมพันธ์ที่เหมือนกันระหว่างแนวคิดของ "การลงทุน" และ "การลงทุนทางการเงิน" นั้นมีการติดตามอย่างชัดเจน

วิธีการประเมินมูลค่า และการควบคุมความเสี่ยงในการลงทุน การจัดการโครงการลงทุนเป็นวิธีการในการจัดระบบ การวางแผน การจัดการ การประสานงานด้านแรงงาน การเงิน วัสดุ และทรัพยากรทางเทคนิคตลอดวัฏจักรโครงการ โดยมุ่งเป้าหมายให้บรรลุเป้าหมายอย่างมีประสิทธิผลผ่านการใช้วิธีการ เทคนิค และเทคโนโลยีการจัดการสมัยใหม่เพื่อให้บรรลุ ผลลัพธ์ที่กำหนดไว้ในโครงการทั้งในด้านองค์ประกอบและขอบเขตของงาน ต้นทุนและเวลา คุณภาพและความพึงพอใจของผู้เข้าร่วมโครงการ

กระบวนการจัดการการลงทุนขององค์กรธุรกิจกำลังก่อตัว วางแผน ส่งเสริม และควบคุมทรัพยากรและโครงการการลงทุน ขั้นตอนแรกในการบริหารการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพคือการหาทางออกการลงทุนที่เหมาะสมกับบริษัทและมีโอกาสประสบความสำเร็จมากที่สุด ความยากลำบากในกระบวนการกำหนดระดับความน่าดึงดูดใจของโครงการเกิดจากปัจจัยหลายประการ:

  1. ค่าใช้จ่ายในการดำเนินโครงการลงทุนสามารถเกิดขึ้นได้ในแต่ละครั้งหรือเป็นระยะเวลานานเพียงพอ

  2. ในทางปฏิบัติในการดำเนินโครงการลงทุนมีความเสี่ยงเนื่องจากระยะเวลาในการบรรลุผลของโครงการลงทุนอาจสูงกว่าตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้

  3. การดำเนินโครงการลงทุนระยะยาวทำให้เกิดความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นในการประเมินการลงทุนทุกด้าน กล่าวคือ ความเสี่ยงในการลงทุนเพิ่มขึ้น

แม้ว่าการปฏิรูปเศรษฐกิจจะส่งผลเสียต่อกิจกรรมหลายด้าน แต่ก็มีความชัดเจนมากขึ้นว่ากิจกรรมการลงทุนขององค์กรธุรกิจเป็นกลไกขับเคลื่อนเศรษฐกิจไปข้างหน้า หากโมเมนตัมของเครื่องยนต์นี้จางลง เศรษฐกิจก็จะอยู่ในตำแหน่งที่ท้าทาย

สาระสำคัญของการตัดสินใจของนักลงทุนคือการแก้ปัญหาทางเลือก ในการตัดสินใจลงทุน นักลงทุนมีทางเลือกมากมาย นักลงทุนจะต้องเลือกตัวเลือกการลงทุนเพียงหนึ่งตัวเลือก (หรือพอร์ตการลงทุน) ที่เหมาะสมกับเป้าหมายของโครงการลงทุนมากที่สุด หรือปฏิเสธตัวเลือกทั้งหมด นั่นคือ เลือกตัวเลือกที่เป็นศูนย์

วิธีการประเมินมูลค่า และการควบคุมความเสี่ยงในการลงทุน เพื่อเลือกตัวเลือกการลงทุนที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ของโครงการมากที่สุด จำเป็นต้องประเมินโครงการ การประเมินโครงการลงทุนคือการวิเคราะห์ความเป็นไปได้ทางเทคนิคและเศรษฐกิจของข้อเสนอโครงการและต้นทุน การประเมินผลถือเป็นหน้าที่ส่วนตัวของการจัดการโครงการ

ประเภทของการประเมินโครงการ:

1) การประเมินทางเทคนิค

กำหนดความสอดคล้องของพารามิเตอร์ทางเทคนิคกับความคาดหวัง ความสมจริง และความเป็นไปได้ทางเทคนิค รายการเกณฑ์การประเมินทางเทคนิค:

  • ขนาดทางกายภาพ

  • ความซับซ้อนของการใช้งาน

  • ประเภทของอุปกรณ์และเงื่อนไขความเหมาะสม

  • กำหนดการปฏิบัติจริง

  • องค์กรจัดหา;

  • วัตถุดิบและปัจจัยการผลิตที่จำเป็น

  • เทคโนโลยีที่ใช้

  • ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและบำรุงรักษา

  • การประเมินต้นทุนการพัฒนาทางวิศวกรรม

  • ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากโครงการต่อมนุษย์และสิ่งแวดล้อมทางกายภาพ

2) การประเมินทางการเงิน

ในการพิจารณาว่าต้นทุนทางการเงินและผลประโยชน์ได้รับการประเมินอย่างถูกต้องหรือไม่ และโครงการมีความเป็นไปได้ทางการเงินหรือไม่ ควรกำหนดตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ที่บรรทัดฐาน:

  • ค่าใช้จ่ายทั้งหมด

  • ค่าเสียโอกาส

  • ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ;

  • ค่าดำเนินการและค่าบำรุงรักษา

  • การประเมินสถาบันของ IRR;

  • มูลค่าปัจจุบันสุทธิ

  • ผลตอบแทนจากการลงทุนตลอดอายุของโครงการ3) Commercial (entrepreneurial) valuation

การประเมินเชิงพาณิชย์รวมถึงการประเมินสถานการณ์ความต้องการ / ตลาดในปัจจุบันที่ช่วยให้โครงการมีความยั่งยืนในอนาคต ควรประเมินสิ่งต่อไปนี้:

  • กระบวนการเผชิญหน้าลูกค้าและความชอบ

  • ความต้องการและขอบเขตที่ต้องการของโครงการจากมุมมองของผู้รับผลประโยชน์

  • อุปสงค์-อุปทานในอนาคต

  • ความพร้อมของข้อมูลที่ทันสมัยในทุกพื้นที่

  • ความน่าเชื่อถือของความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับซัพพลายเออร์และผู้บริโภค

  • มาตรการควบคุมของรัฐ เป็นต้น

4) การประเมินสิ่งแวดล้อม

การประเมินด้านสิ่งแวดล้อมช่วยให้คุณเห็นผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมที่เป็นอันตรายและวิธีลดผลกระทบเหล่านั้น

5) การประเมินทางกฎหมาย

โครงการลงทุนจำเป็นต้องมีการประเมินทางกฎหมายเพื่อพิจารณาว่าโครงการเป็นไปตามข้อบังคับทางกฎหมายและข้อกำหนดด้านกฎระเบียบอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งที่ดิน การได้มาซึ่งสิทธิในทรัพย์สิน การทำความสะอาดสิ่งแวดล้อม ฯลฯ

6) การประมาณต้นทุนทางสังคม

การวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์ทางสังคมเป็นระบบการประเมินที่ช่วยในการเลือกโครงการที่สำคัญทางสังคมสำหรับการดำเนินการ ค่าใช้จ่ายที่ใช้ในการดำเนินโครงการเพื่อสังคมถือเป็นมูลค่าทางสังคมของโครงการ ในขณะเดียวกัน สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าแต่ละโครงการใช้ทรัพยากร ป้องกันการใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น

7) การประเมินทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจขั้นสุดท้ายและการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของโครงการลงทุนนั้นดำเนินการโดยใช้แบบจำลองต่างๆ ที่ช่วยให้สามารถจัดโครงสร้างและระบุความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ชั้นนำได้ แบบจำลองการวิเคราะห์ด้วยภาพเป็นแบบจำลองเชิงพรรณนา (แบบจำลองในลักษณะพรรณนา) รวมถึง:

  • การวิเคราะห์เชิงโครงสร้างและไดนามิกของการรายงาน

  • การนำเสนองบการเงินในส่วนวิเคราะห์ต่าง ๆ ตามหลักการวางแผนและข้อมูลย้อนหลัง

  • การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์และปัจจัย

  • สร้างระบบการรายงานและยอดคงเหลือตามการคาดการณ์

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของโครงการลงทุนดำเนินการโดยใช้แบบจำลองต่างๆ ที่ช่วยในการจัดโครงสร้างและระบุความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้หลัก ในขณะเดียวกัน ควรสังเกตว่าแบบจำลองการวิเคราะห์ที่ยอมรับได้มากที่สุดและเป็นตัวอย่างคือแบบจำลองเชิงพรรณนา (แบบจำลองที่มีลักษณะเชิงพรรณนา) รวมถึง:

  • การสร้างระบบการรายงานและยอดคงเหลือตามการคาดการณ์

  • การนำเสนองบการเงินในส่วนวิเคราะห์ต่าง ๆ ตามหลักการวางแผนและข้อมูลย้อนหลัง

  • การวิเคราะห์เชิงโครงสร้างและไดนามิกของการรายงาน

  • การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์และปัจจัย

แบบจำลองทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับการใช้ข้อมูลและข้อมูลทางบัญชี

การประเมินอาจเป็นข้อมูลเบื้องต้น (คาดการณ์) การประเมินดังกล่าวมักจะดำเนินการในขั้นตอนของการพัฒนาและการศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการลงทุน การวัดต้นทุนและผลประโยชน์ในขั้นตอนการประเมินเบื้องต้นนั้นทำได้ยาก เนื่องจากมีการแพร่กระจายเป็นระยะเวลานานและมีระดับความไม่แน่นอนสูง การประเมินเบื้องต้นอาศัยการคาดการณ์หรือข้อมูลในอดีตเป็นหลัก ซึ่งส่วนใหญ่ได้มาจากประสบการณ์ในโครงการอื่นที่คล้ายคลึงกัน

การประเมินปัจจุบันใช้ข้อมูลจากการสังเกตโดยตรง การประเมินอย่างต่อเนื่องขึ้นอยู่กับข้อมูลและสารสนเทศที่สร้างขึ้นในระบบการตรวจสอบ (ข้อมูลที่รวบรวม) และการควบคุม (ข้อมูลที่ไม่ได้รวบรวม) ทำหน้าที่เป็นวิธีวิเคราะห์แนวโน้มระหว่างการดำเนินโครงการ การติดตามความคืบหน้าของโครงการสามารถระบุคำถามที่การประเมินผลจะตอบได้

การประเมินขั้นสุดท้ายเป็นการรวมสองแนวทางนี้เข้าด้วยกัน และไม่เพียงช่วยประเมินผลลัพธ์ของโครงการในขั้นตอนสุดท้ายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการเปรียบเทียบข้อมูลการประเมินกับตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้และขั้นสุดท้ายของโครงการอื่น ๆ ซึ่งจะเป็นการกำหนดประสิทธิผลสัมพัทธ์ของมัน โดยทั่วไป การไล่ระดับสีนี้สอดคล้องกับแนวคิดของวงจรชีวิตโครงการ

ดังนั้น แม้ว่าการปฏิรูปเศรษฐกิจจะส่งผลเสียต่อกิจกรรมหลายด้าน แต่ก็มีความชัดเจนมากขึ้นว่ากิจกรรมการลงทุนขององค์กรธุรกิจคือกลไกขับเคลื่อนเศรษฐกิจไปข้างหน้า หากโมเมนตัมของเครื่องยนต์นี้จางลง เศรษฐกิจจะอยู่ในตำแหน่งที่ยากลำบากมาก

การตัดสินใจทางธุรกิจส่วนใหญ่ที่ทำโดยนักลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการประเมินเชิงคาดการณ์ถึงผลที่ตามมาของทางเลือกในการตัดสินใจหนึ่งๆ การจัดการการลงทุนมีวิธีการทดสอบตามเวลาที่กำหนดสำหรับการประเมินและกำจัดการตัดสินใจลงทุนที่ไม่ต้องการออกโดยมีความเป็นไปได้ต่ำมากที่จะประสบความสำเร็จ

ภายในกรอบวิธีการประเมินการตัดสินใจลงทุน การประเมินโครงการลงทุนทางเทคนิค เศรษฐกิจ การค้า การเงิน องค์กร (สถาบัน) สังคม สิ่งแวดล้อม และประเภทอื่นๆ

ในแต่ละกรณี การประเมินขั้นสุดท้ายของประสิทธิผลของโครงการภายใต้การพิจารณาจะดำเนินการโดยใช้วิธีการทางเศรษฐกิจชุดหนึ่ง ในขณะเดียวกันก็มีการพิจารณาเกณฑ์ที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ เช่น ผลกระทบทางสังคม ผลกระทบของโครงการต่อภาพลักษณ์ของดินแดน เป็นต้น

การบริหารความเสี่ยงโครงการลงทุน การจำแนกประเภทความเสี่ยง

การบริหารความเสี่ยงเป็นส่วนสำคัญของการประเมินโครงการ ซึ่งต้องอาศัยวิธีการต่างๆ ในการจัดโครงสร้างความสัมพันธ์ภายในและภายนอกในโครงการ

คำจำกัดความของ "ความไม่แน่นอน" ในการลงทุนเนื่องจากความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมของโครงการลงทุนได้รับการเผยแพร่อย่างกว้างขวางที่สุดในเอกสารทางเศรษฐศาสตร์ V. R. Evstigneev เชื่อว่าความไม่แน่นอนคือการกระจายความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ของโครงการลงทุน

แม้ว่าความไม่แน่นอนและความเสี่ยงมักจะเกี่ยวข้องกัน แต่ความเสี่ยงในการลงทุนเป็นที่เข้าใจกันว่ามีความเป็นไปได้ที่จะไม่ได้รับผลกำไรตามแผนในขณะที่ดำเนินโครงการลงทุน ในกรณีนี้เป้าหมายของความเสี่ยงคือผลประโยชน์ในทรัพย์สินของบุคคล - นักลงทุนที่ลงทุนเงินในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งในโครงการ

ความเสี่ยงในการลงทุนเกี่ยวข้องกับลักษณะเฉพาะของเงินลงทุนโดยบริษัทผู้ประกอบการในโครงการต่างๆ อย่างไรก็ตาม ในวรรณคดีเศรษฐกิจภายในประเทศ บ่อยครั้งภายใต้การลงทุนหมายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหลักทรัพย์ ในความเห็นของเรา แนวคิดนี้กว้างกว่ามากและรวมถึงความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมดเมื่อลงทุนด้วยเงิน

ความเสี่ยงในการลงทุนแสดงถึงความน่าจะเป็นของการสูญเสียทางการเงินที่คาดไม่ถึง ระดับความเสี่ยงในการลงทุน หมายถึง ค่าเบี่ยงเบนของรายได้จากการลงทุนที่คาดว่าจะได้รับจากค่าเฉลี่ยหรือค่าที่คำนวณได้ ดังนั้นการประเมินความเสี่ยงในการลงทุนจึงสัมพันธ์กับการประเมินรายได้และผลขาดทุนที่คาดว่าจะได้รับเสมอ

ในขณะเดียวกัน การประเมินความเสี่ยงเป็นกระบวนการเชิงอัตวิสัย ไม่ว่าจะใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์กี่แบบสำหรับการคำนวณเส้นโค้งความเสี่ยงและค่าที่แน่นอน ในแต่ละกรณี นักลงทุนเองจะต้องกำหนดความเสี่ยงของการลงทุนในองค์กรนี้

ความสัมพันธ์ระหว่างประเภทของการลงทุนและระดับความเสี่ยงนั้นถูกกำหนดโดยระดับของอันตราย - ไม่ต้องคาดเดาปฏิกิริยาที่เป็นไปได้ของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงในผลงานขององค์กรที่อยู่ในขั้นตอนการดำเนินงานของโครงการลงทุน จากมุมมองนี้ องค์กรของการผลิตใหม่ซึ่งกำลังจะผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่คุ้นเคยในตลาดนั้นมีความเกี่ยวข้องกับระดับความไม่แน่นอนสูงสุด ในขณะเดียวกัน การเพิ่มประสิทธิภาพโดยการลดต้นทุนในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการยอมรับจากตลาดแล้วนั้นมีความเสี่ยงน้อยที่สุดจากผลกระทบด้านลบของการลงทุน

ความเสี่ยงในการลงทุนมีหลายประเภท นี่คือการจัดประเภทของความเสี่ยงที่กำหนดโดย I. A. Blank (“การจัดการการลงทุน”):

1. โดยขอบเขตของการสำแดง:

  1. เศรษฐกิจ - ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยทางเศรษฐกิจ (กิจกรรมการลงทุนดำเนินการในขอบเขตเศรษฐกิจ ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมากที่สุด)

  2. ทางการเมืองรวมถึงข้อ จำกัด การบริหารประเภทต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในทางการเมืองของรัฐ

  3. สังคม - ความเสี่ยงของการนัดหยุดงาน, การดำเนินโครงการทางสังคมที่ไม่ได้วางแผนไว้

  4. สิ่งแวดล้อม - ความเสี่ยงจากภัยพิบัติด้านสิ่งแวดล้อมและภัยพิบัติ (น้ำท่วม อัคคีภัย ฯลฯ) ที่ส่งผลเสียต่อกิจกรรมของวัตถุที่ลงทุน

  5. อื่นๆ (การฉ้อโกง การขโมยทรัพย์สิน การฉ้อโกงโดยการลงทุนหรือหุ้นส่วนทางเศรษฐกิจ ฯลฯ)

2. โดยรูปแบบการลงทุน:

  1. ความเสี่ยงของการลงทุนจริง - เกี่ยวข้องกับการเลือกที่ตั้งของสิ่งอำนวยความสะดวกที่กำลังก่อสร้างไม่สำเร็จ การหยุดชะงักในการจัดหาวัสดุก่อสร้างและอุปกรณ์ การเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาสินค้าเพื่อการลงทุน การเลือกผู้รับเหมาที่ไม่มีเงื่อนไข (ไร้ยางอาย) ปัจจัยอื่น ๆ ที่ทำให้การดำเนินการของวัตถุการลงทุนล่าช้าหรือลดผลกำไรระหว่างการดำเนินงาน

  2. ความเสี่ยงของการลงทุนทางการเงิน - เกี่ยวข้องกับการเลือกตราสารทางการเงินเพื่อการลงทุนโดยไม่ได้พิจารณา ปัญหาทางการเงินหรือการล้มละลายของผู้ออกตราสารหนี้ การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการลงทุนโดยไม่คาดคิด การหลอกลวงนักลงทุนโดยตรง ฯลฯ

3. โดยกำเนิด:

  1. ระบบ (หรือตลาด) - เกิดขึ้นสำหรับผู้มีส่วนร่วมในกิจกรรมการลงทุนและรูปแบบการลงทุน มันถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงในขั้นตอนของวัฏจักรเศรษฐกิจของการพัฒนาประเทศหรือวัฏจักรเศรษฐกิจของการพัฒนาตลาดการลงทุน การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในกฎหมายภาษีในด้านการลงทุนและปัจจัยอื่นที่คล้ายคลึงกันซึ่งนักลงทุนไม่สามารถมีอิทธิพลต่อการเลือกวัตถุการลงทุน

  2. ไม่เป็นระบบ (หรือเฉพาะเจาะจง) - ลักษณะของวัตถุหรือกิจกรรมการลงทุนเฉพาะของนักลงทุนเฉพาะราย อาจเกี่ยวข้องกับคุณสมบัติที่ต่ำของการจัดการของ บริษัท - วัตถุประสงค์ของการลงทุน เพิ่มการแข่งขันในส่วนที่แยกจากกันของตลาดการลงทุน โครงสร้างที่ไม่ลงตัวของกองทุนที่ลงทุนและปัจจัยอื่นที่คล้ายคลึงกัน ผลกระทบด้านลบของปัจจัยเหล่านี้ส่วนใหญ่สามารถป้องกันได้ด้วยการจัดการกระบวนการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ

นอกจากนี้ยังมีการระบุความเสี่ยงดังต่อไปนี้:

  1. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการผลิต (เช่น การลงทุนในการผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคโดยเฉลี่ยมีความเสี่ยงน้อยกว่าการผลิตอุปกรณ์)

  2. ความเสี่ยงด้านการจัดการ (เกี่ยวข้องกับคุณภาพของทีมผู้บริหารในองค์กร)

  3. ความเสี่ยงด้านเวลา (ยิ่งระยะเวลาการลงทุนในองค์กรนานเท่าใดก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น)

  4. ความเสี่ยงทางการค้า (เกี่ยวข้องกับตัวบ่งชี้การพัฒนาขององค์กรนี้และระยะเวลาที่มีอยู่)

ความเสี่ยงของโครงการลงทุนยังมีการจัดประเภทอื่นๆ

ขึ้นอยู่กับเหตุการณ์มี:

1. ความเสี่ยงล้วนๆ

ซึ่งหมายถึงการได้รับผลลัพธ์ที่เป็นลบหรือเป็นศูนย์:

  • ธรรมชาติ - ธรรมชาติ (เกี่ยวข้องกับการปรากฏตัวของพลังธาตุแห่งธรรมชาติ: แผ่นดินไหว, น้ำท่วม, พายุ, อัคคีภัย, โรคระบาด)

  • สิ่งแวดล้อม (ความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการเสื่อมสภาพของสถานการณ์สิ่งแวดล้อม)

  • สังคมและการเมือง (ความวุ่นวายทางการเมือง, ความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกิจของรัฐ, การเปลี่ยนแปลงกฎหมาย)

  • การขนส่ง (เกี่ยวข้องกับการขนส่งสินค้าโดยการขนส่ง: ถนน, ทะเล, รถไฟ, ฯลฯ )

  • เชิงพาณิชย์ (ผู้ประกอบการจริง) - ความเสี่ยงของการสูญเสียในกระบวนการของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจซึ่งหมายถึงความไม่แน่นอนของผลลัพธ์จากธุรกรรมเชิงพาณิชย์นี้ มีทรัพย์สิน (ความน่าจะเป็นของการสูญเสียทรัพย์สินของผู้ประกอบการ) การผลิต (การสูญเสียจากการหยุดการผลิตเนื่องจากการสูญหายหรือเสียหายของทุนคงที่และหมุนเวียน จากการนำอุปกรณ์และเทคโนโลยีใหม่เข้ามาใช้ในการผลิต) การค้า (การสูญเสียเนื่องจากการจ่ายเงินล่าช้า การปฏิเสธการจ่ายเงินระหว่างงวดการขนส่งสินค้า, การไม่ส่งสินค้า)

2. ความเสี่ยงเก็งกำไร

หมายถึงการได้รับทั้งผลบวกและลบ: ความเสี่ยงทางการเงินทุกประเภทที่เป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงทางการค้า ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับความน่าจะเป็นของการสูญเสียทรัพยากรทางการเงิน (เงินสด) และแบ่งออกเป็นความเสี่ยงดังต่อไปนี้:

  • กำลังซื้อของเงิน

  • การลงทุน (ความเสี่ยงในการลงทุนที่เหมาะสม)

3. ความเสี่ยงด้านกำลังซื้อ:

  • อัตราเงินเฟ้อ (เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น รายได้เงินสดที่ได้รับจะอ่อนค่าลงในแง่ของกำลังซื้อที่แท้จริงเร็วกว่าที่พวกเขาเติบโต ผู้ประกอบการประสบความสูญเสียจริง)

  • ภาวะเงินฝืด (ด้วยการเติบโตของภาวะเงินฝืด, การลดลงของระดับราคา, การเสื่อมสภาพของภาวะเศรษฐกิจของผู้ประกอบการ, และการลดลงของรายได้);

  • สกุลเงิน (อันตรายจากการสูญเสียสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในการทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ เครดิตและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ)

  • ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (ความเป็นไปได้ของการสูญเสียในการขายหลักทรัพย์หรือสินค้าอื่น ๆ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในการประเมินคุณภาพและมูลค่าการใช้)

4. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การลงทุน:

  • การสูญเสียผลกำไร (ความเสียหายทางการเงินทางอ้อม (การสูญเสียกำไร) อันเป็นผลมาจากการไม่ดำเนินการในเหตุการณ์ใด ๆ )

  • ความสามารถในการทำกำไรลดลง (อาจเกิดขึ้นจากการลดลงของจำนวนดอกเบี้ยและเงินปันผลจากพอร์ตการลงทุน เงินฝาก และเงินกู้)

  • การสูญเสียทางการเงินโดยตรง:

  • การแลกเปลี่ยน (ความเสี่ยงของการขาดทุนจากการทำธุรกรรมการแลกเปลี่ยน - ความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินสำหรับการทำธุรกรรมเชิงพาณิชย์, ความเสี่ยงของการไม่ชำระค่าธรรมเนียมนายหน้าของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์)

  • แบบเลือก (ความเสี่ยงจากการเลือกประเภทการลงทุนที่ไม่ถูกต้อง ประเภทหลักทรัพย์ที่จะลงทุน)

  • การล้มละลาย (อันตรายจากการเลือกลงทุนที่ผิดจากการสูญเสียทุนทั้งหมดและไม่สามารถชำระภาระผูกพันที่รับได้)

  • เครดิต (เกี่ยวข้องกับการสูญเสียเงินทุนเนื่องจากการไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันในส่วนของผู้ออก ผู้กู้ หรือผู้ค้ำประกัน) ส่วนใหญ่อยู่ในกิจกรรมธนาคาร แบ่งเป็นเงินฝาก เช่าซื้อ แฟคตอริ่ง สินเชื่อผิดนัดชำระหนี้

5. การจำแนกความเสี่ยงตามระดับความเสียหายที่เกิดขึ้น:

  • บางส่วน (ตัวบ่งชี้ การดำเนินการ และผลลัพธ์ที่วางแผนไว้ได้รับการเติมเต็มบางส่วนแม้ว่าจะไม่มีการสูญเสีย)

  • ยอมรับได้ (ตัวบ่งชี้ การดำเนินการ และผลลัพธ์ที่วางแผนไว้ไม่บรรลุผลแม้ว่าจะไม่มีการสูญเสียก็ตาม)

  • วิกฤต (ตัวบ่งชี้ การดำเนินการ และผลลัพธ์ที่วางแผนไว้ไม่บรรลุผล และมีความสูญเสียที่หลีกเลี่ยงไม่ได้)

  • ความหายนะ (การไม่ปฏิบัติตามผลลัพธ์ที่วางแผนไว้นำไปสู่การทำลายวัตถุ - โครงการ, องค์กร)

6. การจำแนกประเภทความเสี่ยงขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ในการลดระดับความเสี่ยงผ่านการกระจายความเสี่ยง:

  • หลากหลาย (สามารถกำจัดหรือทำให้เรียบโดยการกระจายพอร์ตการลงทุน - ทางเลือกที่เหมาะสมและการรวมกันของวัตถุการลงทุน)

  • ไม่กระจาย (ไม่สามารถลดลงได้โดยการเปลี่ยนโครงสร้างของพอร์ตการลงทุน ส่วนใหญ่แล้วกลุ่มนี้มีความเสี่ยงที่เป็นระบบทุกประเภท)

7. การจำแนกความเสี่ยงตามเวลาที่เกิด:

  • ที่เกิดขึ้นในขั้นเตรียมการ (ความห่างไกลจากศูนย์กลางการขนส่ง การมีแหล่งวัตถุดิบทางเลือก การเตรียมเอกสารสิทธิ การสร้างเครือข่ายผู้แทนจำหน่าย ศูนย์ซ่อมและบำรุงรักษา)

  • ที่เกี่ยวข้องกับการสร้างสิ่งอำนวยความสะดวก (การล้มละลายของลูกค้า, ค่าใช้จ่ายที่คาดไม่ถึง, ข้อบกพร่องในการออกแบบและงานสำรวจ, การส่งมอบชิ้นส่วนไม่ตรงเวลา, ความไม่ซื่อสัตย์ของผู้รับเหมา, การเตรียมวิศวกรและคนงานก่อนเวลาอันควร)

8. เกี่ยวข้องกับการทำงานของวัตถุ:

  • การเงินและเศรษฐกิจ (ความไม่แน่นอนของอุปสงค์, การเกิดขึ้นของผลิตภัณฑ์ทางเลือก, การลดราคาโดยคู่แข่ง, การขึ้นภาษี, การล้มละลายของผู้บริโภค, ราคาวัตถุดิบ, วัสดุ, การขนส่ง, การพึ่งพาซัพพลายเออร์ที่สูงขึ้น);

  • สังคม (ทัศนคติของหน่วยงานท้องถิ่น, ค่าจ้างไม่เพียงพอที่จะรักษาพนักงาน, คุณสมบัติของบุคลากรไม่เพียงพอ);

  • ทางเทคนิค (ความไม่แน่นอนของคุณภาพของวัตถุดิบและวัสดุ, ความแปลกใหม่ของเทคโนโลยี, ความน่าเชื่อถือไม่เพียงพอของเทคโนโลยี, การขาดพลังงานสำรอง);

  • สิ่งแวดล้อม (อันตรายจากการผลิต)